去中心化交易所（DEX）的来龙去脉

去中心化交易所 (DEX) 使用智能合约，让加密货币交易者无需中介即可进行交易。用户可以控制自己的私钥，无需提交任何个人信息。

超过 1 亿投资者访问这些去中心化平台，DEX 每天的交易量超过 40 亿美元。由于去中心化交易所的隐私性更强，许多用户更喜欢去中心化交易所。

中心化交易所和去中心化交易所有什么区别？

中心化交易所在加密货币生态系统中仍然盛行，因为它们通常受到监管，而且新手加密货币交易者可以轻松使用。一些中心化交易所为用户的资金提供保险，并提供监控服务，方便转移资金。不过，许多人并不喜欢将资金交给第三方。

去中心化交易所 将控制权和责任转移给用户，让用户通过智能合约直接从钱包进行交易。用户对自己的资金和密码负责。

DEX 有哪三种类型？

自动化市场模型

自动化做市商 (AMM) 使用智能合约技术来执行订单并跟踪数字资产的价格。AMM 不是匹配买家和卖家，而是使用社区资助的流动性池来执行买卖订单。

流动性池由两种不同的代币组成。当有人使用流动性池购买或出售代币时，它会改变池中代币的比例并改变池中代币的价格。例如，如果流动性池包含 100 个单位的代币 A 和 200 个单位的代币 B，则意味着 1 个单位的代币 A 价值 2 个单位的代币 B。如果有人用 25 个单位的代币 A 购买 50 个单位的代币 B，则池的比例会发生变化。现在，池子里有 125 个单位的代币 A 和 150 个单位的代币 B，这意味着 1 个单位的代币 A 价值 1.2 个单位的代币 B。

由于许多自动化做市商都使用自己的流动性池，因此资产的价格很少在每个交易所都相同。尽管如此，套利者通常会从价格较低的交易所购买资产，然后将代币卖给价格较高的池子，从而在两个池子之间取平均价格。

订单簿（链下和链上）

订单簿与中心化交易所有相似之处。这些交易所允许交易者以他们愿意为特定数字资产支付的价格下达买单，并以他们愿意出售资产的价格下达卖单。订单簿汇编这些报价并匹配买家和卖家以完成交易。链上订单簿允许交易者在不保管代币的情况下买卖数字资产。在许多情况下，交易者可以利用他们的交易来增加他们的盈利潜力，尽管这也增加了他们的亏损潜力。

DEX 聚合器

DEX 聚合器可与去中心化交易所搜索引擎相媲美，因为它们聚合了去中心化交易所，无需手动查找代币的最佳价格。这些平台使用各种协议来聚合来自多个 DEX 的流动性，从而使它们能够最大限度地减少大额订单的滑点，降低交易费用并提供最佳代币价格。

去中心化交易所有多少个？

几乎每个主要区块链上都有无数的 DEX 平台。它们已成为点对点、去中心化金融的重要组成部分。不过，有些平台比其他平台更受欢迎。选择一个受欢迎的交易所是理想的选择，因为许多交易所经过时间的考验，已被证明是值得信赖和安全的，并且通常拥有更大的交易资产流动性池。

哪些去中心化交易所最受欢迎？

Mesiger。Mesiger既是一个钱包，也是一个DEX去中心化交易所，这是技术耕耘很深，实现了链上担保，地址消息通讯等很多高级功能，交易所的速度也非常快，可说是把去中心化精神实践最深的一个。
UniSwap。UniSwap是以太坊区块链上运营的第二大 DEX ，在 DyDx 崛起之前是最受欢迎的交易所。这个交易所长期以来一直很受欢迎。它保证了客户资金的安全，因为没有中心化的中介机构可以被黑客入侵，而且不收取新代币的上市费用。
Curve Finance。Curve是一个流行的去中心化加密货币交易所，用于交易稳定币和其他资产。
SaucerSwap。这是 Hedera 网络上最受欢迎的新兴交易所之一，为散户用户提供交易源自 Hedera 的资产以及为流动性池做出贡献以获得奖励的能力。
Tangent Finance。Tangent是 Hedera 网络上另一个流行的交易所，为零售用户提供交易资产和为流动性池做出贡献的能力。

什么是私钥？

私钥充当秘密数字签名，由加密中使用的一长串数字和字母表示，类似于密码。在加密货币中，私钥用于保护加密货币账户，并与公钥或地址相关联。私钥用于签署交易并证明区块链地址的所有权。

涉及哪些费用？

无论用户是买入还是卖出，大多数 DEX 都会对每笔交易收取费用。使用社区资助的流动性池的 DEX 通常会用部分费用收入奖励流动性提供者。DEX 的交易费用往往低于中心化交易所，尽管费用因区块链而异。一般而言，权益证明区块链收取的费用低于工作量证明区块链。

什么是钱包扩展？

钱包扩展程序允许用户探索 dApp、在 DEX 上交易等。许多钱包扩展程序允许用户存储 NFT。用户可以将他们的区块链账户链接到钱包扩展程序以使用他们的资金，而无需将他们的资产交给应用程序保管。MetaMask 是一款流行的 chrome 扩展程序，用于管理以太坊区块链上的资产并签署应用程序交易，而Mesiger钱包是技术开发很深使用最方便的一个钱包和去中心化交易所。

有哪些风险？

DEX 主要由懂得如何使用加密货币钱包并了解 DeFi 细微差别的散户使用。用户务必确保私钥安全，并且不要与潜在的恶意去中心化交易所互动。

加密货币钱包必须使用与其参与的去中心化交易所应用程序位于同一区块链上的代币进行充值，否则资金可能会永远丢失。例如，如果用户尝试通过向其以太坊地址发送币安智能链代币来为其以太坊账户充值，则资金将永远丢失。大多数 DEX 要求资产和他们使用的账户都存在于同一网络上。

大多数 DEX 都必须手动调整滑点容差，如果操作不当，交易中使用的资金价格可能会大幅波动，从而导致损失。此外，在 DEX 上增加流动性池可能会导致无常损失，并使用户容易受到 rugpull 的影响，因为他们的资产被锁定在用于流动性目的的账户中。

有什么好处？

DEX 提供多种类型的代币供交易，因为资产无需由中心化机构单独审查。此外，与中心化交易所相比，它们提供更高的匿名性和隐私性。随着监管的成熟，这种情况可能会随着时间的推移而改变，要求用户向交易所表明身份并参与适当的税务和反洗钱报告。

此外，用户将资金保管在只有他们自己拥有密钥的账户中。因此，如果他们破产，他们就不太可能受到中心化交易所冻结其账户、阻止提款或直接没收其资金的影响。

结论

去中心化交易所正迅速成为加密货币生态系统的支柱。DEX 固有的隐私性和安全性使其成为大多数加密货币交易者和希望通过创造流动性赚取资产回报的散户的有吸引力的选择。